Когда дело доходит до защиты активов и стратегического управления недвижимостью, трасты и фонды, возможно, были наиболее эффективными инструментами в течении многих поколений. В законы и нормативно-правовую базу, регулирующие их, вносились поправки для удовлетворения современного спроса, что делает их актуальными и эффективными по сей день. Текущие инновации и глобальная цифровизация сделали очень сложным сохранение конфиденциальности и безопасности в отношении с заработанных активов и обеспечение их защиты от личной ответственности, посторонних глаз, мошенничества, краж и наследственных конфликтов, особенно когда дело доходит до диверсификации комплексного семейного богатства. Бесценные средства защиты, такие как траст или фонд, при правильной настройке и администрировании могут обеспечить спокойствие и безопасность для вашего личного и семейного имущества, непрерывность бизнеса, эффективное и контролируемое планирование наследования и необходимую основу для наследия, передаваемого из поколения в поколение. Когда дело доходит до благотворительной цели, они могут помочь обучить, привлечь и передать филантропические ценности вашим будущим поколениям, а также гарантировать, что ваши гуманитарные цели сохранятся далеко за пределами вашей жизни.

В этой статье описаны основные различия между трастом и фондом, некоторые преимущества каждого из них и основные концепции их структуры и формирования.

ЮРИДИЧЕСКАЯ СТРУКТУРА

Трасты

• Траст не является юридическим лицом, это письменное соглашение, часто называемое доверительным актом, между учредителем и назначенным доверительным управляющим, в соответствии с которым учредитель передает определенное имущество доверительному управляющему для владения и управления в соответствии с конкретными инструкциями, исключительно в интересах бенефициаров, которых выберет учредитель. Для того чтобы траст был эффективным, его не обязательно регистрировать.
• Юридическое право собственности на доверительное имущество принадлежит доверительному управляющему, однако бенефициарное право собственности всегда принадлежит бенефициарам. Доверительный управляющий не может претендовать на физическое владение какими-либо активами, находящимися в доверительном управлении, и ему не разрешается использовать их в личных целях или получать прибыль от их использования, если иное не указано учредителем. Кроме того, важно отметить, что любые активы, перечисленные в трасте, защищены законом и не будут затронуты в случае личного банкротства или несостоятельности доверительного управляющего. Точно так же, имущество, указанное в трасте, не будет затронуто если учредитель или бенефициар траста станет банкротом.
• Юридические права и обязанности возлагаются на доверительных управляющих, а не на сам траст. Любые судебные разбирательства против трастовой администрации или активов, перечисленных в трасте, будет нести доверительный управляющий на личном уровне. Однако для защиты личной собственности доверительного управляющего любые кредиторы, имеющие отношение к самой трастовой собственности, могут требовать юридического разветвления только в отношении трастовой собственности, а не личного имущества доверительного управляющего.
• Для того, чтобы траст был создан, учредитель должен иметь определенное имущество или активы, которые можно передать трасту. Дополнительное имущество может быть добавлено к трасту в любое время в течение его срока действия.
• В большинстве юрисдикций траст действителен в течение 21 года, в то время как некоторые другие позволяют им существовать бессрочно. Однако общепринятая практика заключается в том, что траст прекращает свое существование после смерти учредителя, а активы в рамках траста распределяются между бенефициарами. Однако главное преимущество траста заключается в том, что он может быть довольно гибким по своему характеру, а его срок действия и условия могут быть установлены на полное усмотрение учредителя. Например, обеспокоенный отец проблемного ребенка может решить разделить только определенную долю доверительной собственности после окончания университета, а затем еще одну - после брака, рождения внука и т.д. Возможности условий доверия в отношении распределения и непрерывности активов безграничны.

Фонды

Фонд - это зарегистрированное юридическое лицо, существующее и регулируемое в соответствии с законодательством юрисдикции, в которой он создан. Однако, в отличие от компании, фонд не имеет акций или акционеров, он полностью автономен.

Любые активы или имущество, перечисленные в фонде, принадлежат непосредственно самому фонду.

Фонд имеет собственное юридическое лицо и, следовательно, может предъявлять иски от своего имени. 

Фонд требует минимальный или нулевой начальный капитал для регистрации в зависимости от юрисдикции. Любая форма активов может быть передана в фонд в любое время.

Как и большинство юридических лиц, фонд может существовать бессрочно, если он соответствует нормативной базе юрисдикции, в которой он зарегистрирован, и своевременно продлевается.

УПРАВЛЕНИЕ, КОНТРОЛЬ, АДМИНИСТРАЦИЯ И БЕНЕФИЦИАРНЫЙ ИНТЕРЕС

Трасты

• Чтобы траст был эффективным, учредитель траста не должен иметь слишком высокий уровень контроля над трастом. Учредитель может сохранить за собой некоторые права, но это должно быть тщательно структурировано в трастовом договоре, чтобы избежать потенциальных налоговых и юридических обязательств. Однако важно отметить, что при создании договора доверительного управления учредитель не имеет ограничений в отношении распределения или управления доверительной собственностью при условии, что это соответствует местным законам. Условия и сроки траста могут быть построены на полное усмотрение учредителя.
• Доверительный фонд полностью управляется доверенным лицом. Это может быть физическое или юридическое лицо, профессиональный юрист или доверенная третья сторона, например член семьи, близкий друг или деловой партнер. Учредитель может назначить более одного доверительного управляющего, и в этом случае любые действия, связанные с управлением траста или его собственностью, должны осуществляться по взаимному согласию всех доверительных управляющих, если иное не указано в трастовом договоре.
• Учредитель может назначить Опекуна траста. Хотя это не является обязательным, это настоятельно рекомендуется, поскольку Опекун назначается для обеспечения того, что доверительные управляющие всегда выполняют свои обязанности, чтобы не было конфликтов между доверительными управляющими и бенефициарами, и чтобы траст полностью соответствовал любым законам и правилам. Опекун имеет юридическое обязательство обеспечить полное соблюдение пожеланий учредителя и, таким образом, имеет право одобрить или отклонить любое непрозрачнное распределение активов или добавление или удаление бенефициара.
• У траста, чтобы быть действительным, должны быть бенефициары, если только он не является Целевым трастом, созданным с единственной функцией выполнения определенной цели, поставленной учредителем. Этот тип траста очень отличается по своей природе и представляет собой совершенно иное финансовое средство со своим собственным набором правил и ограничений. Если вы хотите получить более подробную информацию об этом конкретном трасте, пожалуйста, свяжитесь с нашей фирмой для получения более подробной информации. В отношении всех других трастов бенефициары трастовой собственности выбираются учредителем по его/ее полному усмотрению. Бенефициары не обязательно должны быть кровными родственниками или фактически иметь какие-либо формальные отношения с учредителем. Бенефициары траста не зависят от законов о наследовании и не облагаются налогом на наследство. Доля, сроки и условия распределения также очень гибкие по своему характеру и могут быть установлены в соответствии с пожеланиями учредителя. Хотя бенефициар или неудовлетворенный законный наследник учредителя может подать судебный иск против доверительного управляющего, их права довольно ограничены, если доверительный управляющий действовал в соответствии с инструкциями, предписанными в трастовом договоре.

Фонды

• В отличие от траста, учредители фонда могут сохранять полный контроль над организацией и ее активами, если они того пожелают. Они могут действовать в качестве члена совета или опекуна фонда или, альтернативно, сохранить за собой право наложить вето на определенные действия и решения совета.
• Для целей ведения дел и управления активами фонда, назначается Совет фонда. Минимальное количество членов совета, необходимое для создания фонда, будет зависеть от правил юрисдикции, в которой он зарегистрирован, и в большинстве случаев нет ограничений на их максимальное количество, если иное не предусмотрено Уставом фонда. Членами совета могут быть физические или юридические лица – ими могут быть законные представители, доверенные члены семьи или друзья, учредители или их компании или, альтернативно, один или все бенефициары. Совет отвечает за повседневные дела фонда, ведение его бухгалтерских записей и обеспечение соблюдения местной нормативно-правовой базы, а также Устава фонда, поэтому очень важно, чтобы члены совета были выбраны с тщательным вниманием.
• Каждый фонд должен назначить Опекуна. Это физическое или юридическое лицо выбирается для обеспечения надзора над членами совета. В его обязанности входит обеспечение соблюдения законов и постановлений, надлежащего и своевременного выполнения членами совета своих фидуциарных обязательств, а также того, что любые действия и решения, которые они принимают, соответствуют Уставу фонда. Опекуну также может быть предоставлено право одобрять или отклонять определенные действия, которые не предписаны первоначальным Уставом фонда, если он/она считает, что такие действия отвечают наилучшим интересам фонда. В связи с юридическим и фидуциарным характером должности настоятельно рекомендуется назначить на эту должность профессионального юриста, если такой не назначен в совет фонда. Тем не менее, важно отметить, что нет никаких юридических ограничений тому, кто может занимать эту должность, фактически, это может быть сам учредитель или доверенное третье лицо, при условии, что это лицо достигло совершеннолетия и полностью дееспособно.
• Фонду не обязательно иметь бенефициаров, чтобы быть зарегистрированным и действительным. Если бенефициары назначаются, их права и полномочия очень ограничены, особенно если они также не назначены членами совета или иное не предусмотрено Уставом фонда. В большинстве юрисдикций бенефициары не имеют права получать какую-либо информацию о фонде или его активах, а также не имеют права на получение бенефициарного интереса до момента распределения или если это специально не предписано его правилами или члены совета не решат это сделать. Это обеспечивает максимальную защиту активов фонда и предотвращает потенциальные конфликты интересов между бенефициарами, а также любыми потенциальными законными наследниками.

ОСНОВНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА И НАИЛУЧШЕЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ

Трасты

• Простота создания
• Многовековая структура, поддерживаемая устоявшимися законами.
• Четкий международный налоговый режим с множеством льгот, вычетов и льгот по соглашению об избежании двойного налогообложения.
• Благодаря своей структуре трасты обладают повышенной конфиденциальностью и приватностью.
• Траст позволяет основателю передать законное право собственности на активы траста доверительному управляющему, таким образом защищая активы от личной ответственности учредителя или бенефициара, банкротства или несостоятельности, а также от налогообложения имущества, налога на наследство и принудительные решения о наследовании в стране их проживания. Это делает траст мощным инструментом для защищенного и эффективного с точки зрения налогообложения планирования преемственности.
• Нет установленных правил для создания трастового акта, что обеспечивает максимальную гибкость в определении его цели, инструкций доверительному управляющему и условий для бенефициаров. 

Фонды

• Юридическое лицо с собственной правосубъектностью служит отличной зарегистрированной альтернативой трастам, которое может действовать и заключать контракты от своего имени, особенно в некоторых юрисдикциях гражданского права, которые не признают трасты.
• Начальный капитал практически не требуется
• Бенефициары не обладают информацией, процентами или фидуциарными обязательствами со стороны фонда, что делает его идеальным инструментом для хранения недооцененных или высокорисковых активов.
• Как зарегистрированная организация, это эффективный инструмент для структурированного распределения в благотворительных целях.
• В отличие от траста, учредитель может сохранять контроль над активами фонда.
• Нет ограничений на тип активов, которыми может владеть фонд, что делает его безопасным и удобным холдинговым предприятием «под одним зонтиком» для личного, делового или семейного благосостояния.
• Благодаря своей структуре, фонд может обеспечить контроль над планированием преемственности и управлением имуществом с гибкостью в отношении изменений на протяжении всего срока его деятельности. Фонд может продолжать свое существование и свою цель еще долгое время после жизни основателя, поощряя межпоколенческое участие и развитие наследия.
• Несмотря на то, что фонды являются относительно новой концепцией по сравнению с трастами и сильно отличаются от компаний по своей природе, фонды пользуются рядом льгот и вычетов с точки зрения налогов, списания расходов и распределения прибыли и, как таковые, могут оказаться весьма эффективными для оптимизации доходов.

Как указано выше, и трасты, и фонды могут быть отличными инструментами для целого ряда целей, особенно связанных с защитой активов и планированием преемственности, каждая со своими достоинствами. Наши юристы хорошо разбираются в обоих инструментах на международном уровне и могут предложить неоценимые советы по их созданию, управлению и администрированию. Мы можем проконсультировать вас о подходящем инструменте и юрисдикции в зависимости от ваших конкретных потребностей и можем предоставить гарантированные и безопасные фидуциарные услуги доверительных управляющих, членов совета, опекунов и гарантов. Свяжитесь с нами сегодня для получения бесплатной консультации, и наша профессиональная команда ответит на любой ваш вопрос.