Если вы хотите открыть на Кипре фирму, занимающуюся торговлей форекс, брокерскими услугами, управлением портфелем, инвестициями или финансовыми консультациями, вам потребуется получить лицензию кипрской инвестиционной фирмы. Основная правовая база, процедуры регистрации и операционные требования к инвестиционным и вспомогательным услугам на Кипре регулируются Законом об инвестиционных компаниях Кипра 144 (I)/2007 и принимают положения Директивы о рынках финансовых инвестиций. Таким образом, лицензия CIF действительна на всей территории ЕС и открывает двери на очень большой и диверсифицированный рынок, сохраняя при этом относительно низкую и эффективную налоговую ставку. Более того, благодаря выгодному расположению республики, CIF может действовать как региональный офис для работы в странах Ближнего Востока.

Что касается налоговых преимуществ, кипрские инвестиционные фирмы со штаб-квартирой, полностью укомплектованные персоналом и управляемые с острова, классифицируются как местные налоговые резиденты, следовательно, облагаются корпоративным подоходным налогом и пользуются привлекательными льготами в Республике. Они полностью освобождены от налога на дивиденды от собственных инвестиций, включая обязательный 15% налог на распределение дивидендов, взимаемый с граждан Российской Федерацией, удерживаемый налог на выплаты акционерам-нерезидентам, специальный налог на оборону с дивидендов, полученных от компаний - резидентов и нерезидентов,  как и от налога на прирост капитала от продажи акций, облигаций или долговых обязательств.

Чтобы квалифицироваться как лицензированная кипрская инвестиционная фирма, основная экономическая деятельность компании должна входить в сферу нижеупомянутых инвестиционных услуг, а минимальный необходимый уставной капитал компании строго зависит от типа предоставляемых услуг и группы риска, в которую она подпадает, следующим образом:

Для пояснения, CySec определяет финансовые инструменты следующим образом: переводные ценные бумаги; инструменты денежного рынка; паи в фондах коллективного инвестирования; опционы, фьючерсы, свопы, форвардные процентные соглашения и другие контракты с производными финансовыми инструментами; финансовые контракты на разницу цен.

В дополнение к вышесказанному, лицензированная CIF может также предоставлять любые из следующих нерегулируемых дополнительных услуг, однако лицензия не будет предоставлена, если нижеперечисленное является единственным видом деятельности компании:

• Администрирование и хранение финансовых инструментов от имени клиентов
• Услуги безопасного хранения
• Консультации по отраслевым стратегиям, структуре капитала и другим связанным вопросам
• Услуги, связанные с обменом валюты
• Предоставление кредитов и займов инвесторам для целей сделки
• Финансовый анализ или инвестиционное исследование
• Андеррайтинговые услуги

Важно отметить, что с 21 июня 2021 года новая пруденциальная нормативная база вступит в силу во всех странах-членах ЕС, что также коснется Кипрской инвестиционной фирмы. Эта новая нормативно-правовая база включает Регламент (ЕС) 2019/2033 Европейского парламента и Совета от 27 ноября 2019 г. о пруденциальных требованиях инвестиционных компаний и поправки к Регламенту (ЕС) № 1093/2010, (ЕС) № 575/2013. , (ЕС) № 600/2014 и (ЕС) № 806/2014 (IFR) и Директива (ЕС) 2019/2034 Европейского парламента и Совета от 27 ноября 2019 г. о пруденциальном надзоре за инвестиционными компаниями и поправках к Директивам. 2002/87 / EC, 2009/65 / EC, 2011/61 / EU, 2013/36 / EU, 2014/59 / EU и 2014/65 / EU (IFD).

В соответствии с новой структурой для CIF будет введена новая система классификации, которая будет в первую очередь основана на систематической значимости, основных видах экономической деятельности, размере и взаимосвязанности инвестиционных фирм, которые теперь будут классифицироваться следующим образом:

Класс 1A: этот класс присваивается крупным системно значимым инвестиционным компаниям, которые схожи по своей деловой активности с кредитными учреждениями, но не соответствуют всем критериям для квалификации в качестве полноценного кредитного учреждения,  поскольку им не разрешается владение депозитами или другими возвратными средствами, а также, они не являются дилерами по товарам и квотам на выбросы,  либо компаниями коллективных инвестиций или страховыми компаниями. Эти инвестиционные фирмы будут реклассифицированы как кредитные учреждения, и теперь им потребуется разрешение кредитного учреждения, контролируемое в соответствии с концепцией капитала CRR2 / CRDV, если оно соответствует любому из следующих условий:

• общая стоимость консолидированных активов предприятия равна или превышает 30 миллиардов евро;
• общая стоимость активов предприятия составляет менее 30 миллиардов евро, и предприятие является частью группы, общая стоимость консолидированных активов всех предприятий, в которых индивидуальные активы составляют менее 30 миллиардов евро, и которые имеют осуществлять любую деятельность, связанную с операциями за собственный счет или андеррайтингом финансовых инструментов и / или размещением финансовых инструментов с твердым обязательством, равным или превышающим 30 миллиардов евро;
• общая стоимость активов компании составляет менее 30 миллиардов евро, и компания является частью группы, общая стоимость консолидированных активов всех компаний которой равна или превышает 30 миллиардов евро и которая участвует в андеррайтинге. финансовых инструментов и / или размещение финансовых инструментов на основе твердого обязательства или операции за собственный счет.

Класс 1B: эта категория присваивается инвестиционным компаниям, которые подпадают под ту же категорию, что и класс A выше, но чьи консолидированные активы (или группа) не равны или не превышают 15 миллиардов евро. Они останутся регулируемыми инвестиционными компаниями в рамках CySEC, но также будут контролироваться в соответствии с CRR2 / CRDV на предмет соблюдения пруденциальных требований.

Класс 2: Этот класс будет присвоен инвестиционным фирмам, которые не соответствуют ни одному из условий Класса 1A, Класса 1B или Класса 3 и, таким образом, будут подпадать под новый режим IFR и IFD.

Класс 3: Этот класс присваивается небольшим и несвязанным между собой инвестиционным компаниям при условии, что они соответствуют всем условиям, указанным ниже:

• Активы под управлением (AUM) менее 1,2 миллиарда евро;
• Обработанные клиентские заказы (COH), измеряемые в сумме менее 100 миллионов евро в день для сделок за наличные или 1 миллиарда евро в день для деривативов;
• Защищенные и управляемые активы (ASA) равны нулю;
• Удерживаемые деньги клиента (CMH) равны нулю;
• Ежедневный торговый поток (DTF) равен нулю;
• Риск чистой позиции (NPR) или заданная клиринговая маржа (CMG) равен нулю;
• Значение по умолчанию для торгового контрагента (TCD) равно нулю;
• Балансовая и внебалансовая стоимость инвестиционной компании составляет менее 100 миллионов евро;
• Общий годовой валовой доход от инвестиционных услуг и деятельности инвестиционной компании составляет менее 30 миллионов евро, рассчитанный как среднее значение на основе годовых показателей за двухлетний период, непосредственно предшествующий данному финансовому году.

Инвестиционные компании, подпадающие под этот класс, будут подпадать под новый режим IFR и IFD с некоторыми исключениями.

Кроме того, новая структура вводит концепцию требований к K-фактору, которые являются количественными индикаторами, отражающими риск, который инвестиционная фирма может представлять для своих клиентов (RtC), доступа к рынку или ликвидности (RtM), а также для самой фирмы (RtF). . Основываясь на этих K-факторах, инвестиционным компаниям необходимо будет рассчитать свои требования к капиталу и оценить группу риска, к которой они относятся. Более того, согласно правилам, инвестиционные фирмы должны будут держать сумму ликвидных активов, эквивалентную по крайней мере одной трети требований к фиксированным накладным расходам, и будут обязаны поддерживать минимальный размер собственных средств в зависимости от класса, к которому принадлежит фирма. В целом расчеты и категоризация новой структуры не являются сложными по своему характеру, однако они требуют внимательного рассмотрения, а также точного сбора и оценки данных. Мы настоятельно рекомендуем нашим клиентам обратиться за помощью к нашей квалифицированной команде бухгалтеров, которая изучила и оценила новые требования, чтобы обеспечить их полное соответствие и точность.

Что касается отчетности и раскрытия информации, то в соответствии с новой структурой инвестиционные фирмы должны ежеквартально отчитываться о своих целях управления рисками, стандартах корпоративного управления, капитальных ресурсах и требованиях, а также о политике и практике вознаграждения соответствующему регулирующему органу. Кроме того, каждые 6 месяцев инвестиционные фирмы должны будут раскрывать информацию об экологических, социальных и корпоративных рисках, включая физические риски и риски перехода. Кроме того, информация, касающаяся коммерческой деятельности инвестиционной компании, риска концентрации, требований к капиталу и ликвидности, а также суммы и состава собственных средств, должна обновляться ежеквартально для всех групп классов, кроме класса 3, который будет подлежать только годовой отчет. Также отмечается, что все кипрские инвестиционные фирмы должны ежегодно составлять и представлять прошедшие аудит финансовые отчеты, а также отчет о проверке внешних аудиторов, отчет о функции соблюдения и годовой отчет сотрудника по соблюдению нормативных требований по борьбе с отмыванием денег («AML»).

Регистрация кипрской инвестиционной фирмы и получение лицензии - довольно простая процедура при условии, что у вас будет помощь квалифицированного юриста. Что касается общих структурных требований, CIF должен иметь полноценный физический офис в Республике и должен назначить не менее двух квалифицированных и знающих исполнительных членов и двух неисполнительных членов Совета, большинство из которых должны быть резидентами страны. Республика Кипр. Акционеры и бенефициарные владельцы компании должны быть раскрыты регулирующему органу, но они не будут публично зарегистрированы, и от них потребуется предоставить заполненную анкету, биографические данные, справки о преступлении и отсутствии банкротства и, возможно, отчет о личных активах и обязательствах. по усмотрению Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам. CIF также должна назначить квалифицированного специалиста по соблюдению нормативных требований, внутреннего аудитора, сотрудника по соблюдению нормативных требований по борьбе с отмыванием денег и менеджера по рискам, однако одно и то же лицо может быть назначено на должности сотрудника по соблюдению нормативных требований и менеджера по рискам. CIF также должна иметь и поддерживать действующий веб-сайт, который будет содержать ее юридическое название, регистрационный и лицензионный номер, контактную информацию, ссылку на то, что она является регулируемой организацией, и подробное описание предлагаемых услуг.

Что касается политик и процедур, CIF должна соответствовать различным требованиям организации и внедрять надежное корпоративное управление, которое обеспечивает полное внутреннее соответствие нормативной базе, закону и соответствующим директивам, минимизацию рисков, конфликт интересов клиентов и непрерывность предоставляемых услуг. Таким образом, кипрские инвестиционные фирмы должны разработать тщательно разработанные руководства по внутренним операциям, политику обеспечения непрерывности бизнеса и борьбы с отмыванием денег, а также установить процедуры рассмотрения жалоб и внешних отчетов. В целях лицензирования фирма также должна поддерживать надежные административные и бухгалтерские процедуры, включая надлежащее ведение документации, внутреннюю отчетность, а также политику идентификации клиентов и защиты прав собственности. Высшее руководство и Совет директоров несут ответственность за реализацию и контроль вышеуказанных политик соответствующими сотрудниками компании, а также за обеспечение регулярного проведения надлежащего внутреннего обучения и инструктажа. Они также должны проверять любые письменные отчеты и внутренние аудиты по комплаенс-функциям компании, управлению рисками, несоответствиям и принятым корректирующим мерам, которые должны быть обсуждены и зарегистрированы на официальном заседании Совета директоров, протокол которого должен быть представлен в Регулятивный орган.

Наша фирма гордится тем, что имеет обширный опыт регистрации и администрирования кипрских инвестиционных фирм, и может посоветовать клиентам, как их лучше всего включить в структуру своего бизнеса. Наша корпоративная команда может предложить бесценный совет относительно особенностей, преимуществ и возможных обязательств CIF, исходя из ваших конкретных целей, целевого рынка, размера бизнеса и предлагаемых услуг. Наши юристы также могут взять на себя бремя разработки политики, инструкций и процедур, подготовки бизнес-плана и выполнения нормативных требований. Мы обладаем полной квалификацией, чтобы взять на себя корпоративное управление, банковское дело и обработку транзакций, бухгалтерские обязательства и функции руководства вашей инвестиционной компании, что обеспечит полное соответствие всем требованиям, установленным нормативно-правовой базой.

Пожалуйста, свяжитесь с нашей командой для индивидуальной консультации по кипрским инвестиционным фирмам или узнайте больше о получении финансовой или брокерской лицензии, в том числе о среде форекс-индустрии в Республике Кипр, здесь. Кроме того, если вы заинтересованы в листинге своих акций на Кипрской фондовой бирже, мы подготовили подробную статью о преимуществах и особенностях регулируемых и нерегулируемых рынков, предлагаемых в Республике, которую вы можете найти здесь.